Системата за пенсионни спестявания от $25 трилиона се нуждае от коригиране

Малко американци през днешния ден знаят доста за колите Studebaker или Packard. Любителите на типичен коли си спомнят техния грациозен новаторски дизайн, само че марките също припомнят за друга отминала епоха: обичайна пенсия с дефинирани приходи.

Studebaker и Packard се сливат през 1954 година и по-късно излезе от бизнеса. Техните пенсионни проекти бяха прекъснати, оставяйки хиляди служащи без предстоящите компенсации. Това, дружно с други неуспехи на пенсионните проекти, подтикна напъните да се създадат пенсионните спестявания по-безопасни, кулминирайки във федералното законодателство, което оформи огромна част от настоящия пейзаж на пенсионните компенсации.

Пенсионирането на чиновниците Законът за сигурността на приходите или ERISA, който беше подписан през 1974 година от президента Джералд Р. Форд, отбелязва своята 50-та годишнина тази година.

Законът защитаваше пенсиите в частния бранш от налагане на условия за финансиране, правила за допустимост на чиновниците и фидуциарни стандарти, изискващи спонсорите на проекта да работят само в полза на своите участници. Той също по този начин сътвори Pension Benefit Guaranty Corporation, федерално спонсориран осигурителен фонд, който поддържа несполучливи пенсионни проекти.

съгласно Центъра за пенсионни проучвания в Бостънския лицей. Но служащите, които ги имаха, се възползваха от автоматизирано присъединяване, професионално ръководство на вложенията и обезпечени потоци от приходи през целия живот.

На тяхно място I.R.A.s и проекти за икономисване на работното място като 401(k)s имат натрупа зашеметяващите $25,4 трилиона активи. Но огромна част от това благосъстояние се държи от семейства с по-високи приходи и покритието надалеч не е универсално. Нещо повече, има огромни пропуски в притежаването на пенсионни сметки и присъединяване им по раса, пол и етническа принадлежност.

Тъй като ERISA навършва 50 години, The New York Times помоли специалисти за техния лист с стремежи способи за възстановяване на сигурността при пенсиониране и за по-справедлива система. Ето техните хрумвания.

1. Разширете покритието на 401(k)

Най-големият проблем с сметките 401(k)? Недостатъчно хора ги имат, споделят специалистите. Само към половината от служащите в частния бранш в Съединени американски щати са обхванати от пенсионен проект на шеф във всеки един миг, основно тъй като е по-малко евентуално дребните предприятия да оферират проектите.

Федералният запас и сумите, спестени от служащите с ниски приходи, са в действителност падна през последните години. Съществуват също непрекъснати разлики в спестяванията по раса и етническа принадлежност, като чернокожите семейства държат единствено 14 % от белите семейства, а латиноамериканските семейства единствено 20 % спрямо белите семейства.

„ Имаме в действителност огромна група от хора, които ще се пенсионират единствено със обществено обезпечаване “, сподели Алиша Мънел, шеф на изследователския център за пенсиониране в Бостънския лицей. Социалното обезпечаване е предопределено да размени единствено 40 % от приходите преди пенсиониране за хората със междинни приходи – надалеч под задачата от 70 до 80 %, която множеството специалисти по обмисляне предлагат за пенсионерите.

Седемнадесет щата, в това число Калифорния, Илинойс и Мериленд, се намесиха в нарушаването със законодателство, създаващо " auto-I.R.A. " стратегии, предопределени за автоматизирано записване на чиновници, които нямат проект за спестявания на работното място. Вноските се изпращат посредством удръжка от заплата към спонсориран от страната проект, който ръководи вложенията, само че няма съвпадаща вноска от шеф.

Досега осем щата са почнали своите стратегии, а комбинираните активи възлизат на 1,5 милиарда $.

Разнообразие от национални auto-I.R.A. също бяха препоръчани проекти и някои специалисти даже предложиха подобаващ принос от страна на държавното управление – всъщност народен проект 401(k).

Някои политици споделят това повече постоянна версия на народен проект може да канибализира 401(k)s на работното място.

автоматизирано записване на нови чиновници по дифолт (въпреки че те могат да се откажат). Например при проекти, управлявани от Vanguard, колосът 401(k), процентът на записаните чиновници набъбна до 82 % през 2023 година от 75 % през 2013 година

Федерално законодателство през 2019 година и 2022 година съдържаше десетки промени в проектите за пенсиониране на работното място, в това число нови капиталови варианти. Критиците настояват, че огромна част от изгодите са изтекли към промишлеността на финансовите услуги и хората с високи приходи, само че едно доста изключение е модифицираното съвпадане на спестителите, което обезпечава държавна вноска до $1000 годишно за хора с по-ниски приходи.

Друга цел: Помогнете на пенсионерите да трансфорат неограничените в предвидими потоци от приходи. „ Просто не работи да кажете „ Ето ви парите, прелестно превозване “, сподели Дейвид Джон, задграничен старши помощник в Brookings Institution.

Investment Company Institute.

„ Конгресът остави вратата на плевнята отворена и I.R.A.s бягат с шоуто “, сподели господин Иури.

Голяма част от парите в I.R.A.s се трансферира от проекти на работното място, а Министерството на труда неотдавна завърши предписание, което изисква повече финансови експерти да работят като доверени лица, когато поучават хората по отношение на вложения, които се трансферират от проекти на работното място към I.R.A.s. Инвестициите на дребно в скъпи бумаги към този момент са обхванати от правилник за „ най-хубав интерес “, признат от Комисията за скъпи бумаги и тържища, само че това ново предписание прибавя фидуциарно обвързване за препоръки по отношение на вложения в други области, като артикули и недвижими парцели.

„ Основните условия на правилото са да не лъжете клиентите си, да не ги таксувате прекомерно доста, да поставяте техните ползи преди всичко и да предоставяте рационални препоръки “, сподели Али Кавар, основен заместник-помощник-секретар на Министерството на труда на Администрацията за сигурност на приходите на чиновниците. „ И вие би трябвало да признаете, че действате като доверено лице. “

Новото предписание влиза в действие през септември, макар че някои компании за финансови услуги дадоха обещание да се борят с него в съда.

Проучване на Центъра за проучване на пенсионирането откри, че 59 % от това отсрочване на налозите е облагодетелствано за най-високата пета от хората с приходи, в съпоставяне със единствено 3,7 % за 40-те % с най-ниски приходи.

„ Хората се нуждаят от пенсионни проекти на работното място, тъй като парите, идващи от заплатата, са единственият метод, по който хората икономисват “, сподели доктор Мунел от пенсионния център. Но „ това, което в действителност би трябвало да създадем, е да се съсредоточим върху нещастните хора, които нямат пенсионни спестявания, с цел да добавят общественото обезпечаване. “

Д-р. Munnell и съавторите на нейното проучване, в това число Андрю Бигс, закостенял икономист и старши помощник в American Enterprise Institute, приключват, като оферират това самоуверено предложение: Прекратете отлагането на налозите върху спестяванията – или най-малко го ограничете. След това използвайте тези данъчни доходи, с цел да подпомогнете финансирането на общественото обезпечаване. Тази смяна може да покрие забележителна част от дефицита, пред който общественото обезпечаване е изправено сега.

„ Ако разполагаме с нищожни запаси, бих желал тези долари да отидат при хората в долната половина на разпределението на приходите “, сподели доктор Мънел.

5. Разширете общественото обезпечаване с нови източници на доходи

Прогресивните бранители биха отишли ​​по-далеч от елементарното справяне с недостига на общественото обезпечаване. Те настояват, че забележителното разширение на компенсациите е единственият логичен метод за превъзмогване на разликите в приходите след пенсиониране, пред които са изправени хората с ниски и междинни приходи. Социалното обезпечаване е единствено началото, сподели Нанси Алтман, президент на Social Security Works.

„ Нека също по този начин да премахнем данъчните облекчения от промишлеността за изкопаеми горива и да използваме тези спестявания за финансиране на общественото обезпечаване “, сподели тя. Тя също по този начин ще вдигне тавана на размера на заплатите, подлежащи на налози върху заплатите, и ще употребява други източници на доходи.

Новите доходи ще бъдат употребявани за унищожаване на дефицита на общественото обезпечаване и за разширение на компенсациите. Целенасочените нараствания ще бъдат ориентирани към пенсионерите с доста ниски приходи, само че госпожа Алтман също ще ускори инспекциите за обществено обезпечаване в целия набор на приходите, с цел да обезпечи до 80 % от прихода преди пенсиониране за хората с ниски приходи и до 72 % за хората със междинни приходи.

„ Въпросът “, сподели тя, „ е какво равнище на икономическа сигурност желаеме да си осигурим групово посредством тази конструкция? “